至尊宝（周星驰饰）被月光宝盒带回到五百年前，遇见紫霞仙子（朱茵饰），被对方打上烙印成为对方的人，并发觉自己已变成孙悟空。紫霞与青霞（朱茵饰）本是如来佛祖座前日月神灯的灯芯（白天是紫霞，晚上是青霞），二人虽然同一肉身却仇恨颇深，因此紫霞立下誓言，谁能拔出她手中的紫青宝剑，谁就是她的意中人。紫青宝剑被至尊宝于不经意间拔出，紫霞决定以身相许，却遭一心记挂白晶晶（莫文蔚饰）的至尊宝拒绝。后牛魔王救下迷失在沙漠中的紫霞，并逼紫霞与他成婚，关键时刻，至尊宝现身。

孙悟空（周星驰）护送唐三藏（罗家英）去西天取经路上，与牛魔王合谋欲杀害唐三藏，并偷走了月光宝盒，此举使观音萌生将其铲除心思，经唐三藏请求，孙悟空被判五百年后重新投胎做人赎其罪孽。五百年后孙悟空化身强盗头头至尊宝。当遇见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹蜘蛛精春三十娘（蓝洁瑛）和白骨精白晶晶（莫文蔚）时，因为五百年前孙悟空曾与白晶晶有过一段恋情，至尊宝与她一见钟情，但因菩提老祖将二人妖怪身份相告，至尊宝仍带领众强盗开始与二妖展开周旋，过程中，白晶晶为救至尊宝打伤春三十娘，自己也中毒受伤，为了救白晶晶，至尊宝去找春三十娘

　　五百年前，邪姬（邱月清 饰）被高僧藏生大师的心脏所镇压，无法作恶，如今期限已过，重出江湖的邪姬决心夺走魔君的女儿彩衣（周慧敏 饰）以助长自己的魔力，替自己报仇雪恨。微波派掌门白眉师太早就料到邪姬此

大闹天宫的五百年前，佛祖座前的灯芯紫霞（马心瑞 饰）即将燃尽，只有找到点灯人拔出宝剑方能化解。紫霞借助月光宝盒看到她的点灯人是五百年后大闹天宫的齐天大圣！但这一世他只是一位名叫至尊宝（吴昊宸 饰）

　　幽暗洞中，白蛇（张喆 配音）苦苦修炼却不得其法，小青见此情景，将发髻上的碧玉簪子取下，令白蛇攥在手中。那一刻，五百年前的记忆瞬间苏醒。五百年前，晚唐君主昏聩庸碌，掌握邪术的国师只手遮天，命令天下百

烽烟四起，烟沙弥漫，仙魔两族相对而立，杀意冲天。 两族对战，死伤无数，圣母梵天以己身为祭，封印魔族，终止了一切。仙族虽胜却几近覆灭，昆仑掌门玉清子也为救小弟子而死，惨胜之后，三界恢复平静，两门以休

五百年前的至尊宝，在水帘洞放下金箍，没有成为齐天大圣，孤身一人去营救被牛魔王逼迫 成亲的紫霞，菩提祖师在至尊宝命悬一线之际，出手制服牛魔王，至尊宝同紫霞有情人终得眷属。五百年后，至尊宝多活了百年，

韦布五百年前在伯捷克城堡和一群徒赌玩扑克牌，因耍老千和这些人结下梁子，甚至遭雷劈死，而变成了城堡的幽魂，一直在那里徘徊不去。五百年后新的城堡继承人朱利安国王为了向琳欧娜女爵求婚，特地到这个城堡来，

本片故事讲述的是 五百年前 孙悟空西行之前落难时被心地善良的秀娘救起，而后二人彼此心存牵挂。不久 为保声誉在父亲的强烈干预下孙悟空被赶出家门。至此 孙悟空孤独一人踏上了求佛学艺的路程，秀娘伤心欲绝

作恶多端的黑龙被封印在深不可测的天音湖中，每隔五百年便要举行凤凰大典，利用凤凰的叫声加固封印。有一个五百年如期而至，谁知在典礼进行的途中发生了意外，凤凰孵化失败，黑龙挣脱了束缚重返人间，世界陷入了